王 洁
　　数字技术迭代和金融需求升级拉动互联网金融快速发展，第三方支付、智能投顾等业务稳步拓展，逐步拆解传统金融垄断格局。但行业同质化竞争加剧、风险事件频发等问题明显暴露，部分平台无核心竞争力，陷入经营困境。基于此，本文从经济学层面拆解互联网金融核心竞争力的内在逻辑与提升路径，为行业主体打破发展瓶颈、监管部门规范市场提供参考，促进行业稳步进步。
　　一、互联网金融核心竞争力
　　的经济学理论支撑
　　互联网金融核心竞争力的形成符合经济学基本规律，作为核心理论支撑的是产业组织理论和金融中介理论。
　　产业组织理论SCP（市场结构—市场行为—市场绩效分析框架）范式认为，互联网金融行业兼具垄断竞争的市场框架，主导平台创新、定价等竞争行为，进而作用于市场绩效，搭建竞争力评估的参照框架。金融中介理论可以阐释，互联网金融平台属于新型中介，利用数字技术改进传统金融功能，降低交易成本、消除信息差打造竞争优势，这才是它的核心价值。
　　二、互联网金融核心竞争力的核心构成维度
　　对接行业实情和理论根基，三个关键维度组成互联网金融核心竞争力，互为支撑组成有机整体。核心支撑来自技术创新能力，大数据、人工智能等技术渗透业务全流程，实现客户画像、智能风控等功能，推进产品和服务创新，塑造差异化核心优势，就像支付宝凭借技术和场景整合占据支付市场主导地位。管控风险的能力是生存基础，平台依托数据建模、实时监控等途径，防范信用、技术等多项风险，头部平台靠成熟风控把不良率压在低位。客户服务能力是核心展现，靠数字技术实现服务便捷普惠，精准贴合客户需求，增强满意度和忠诚度。
　　三、互联网金融核心竞争力的提升策略
　　聚焦行业现存问题，针对技术、风险、合规三个层面制定提升策略，聚焦核心技术升级，强化大数据和人工智能深度运用，带动产品与服务模式创新，摆脱同质化竞争。风险层面，打造数字化风控框架，归集多维度数据优化信用评估模型，搭建实时预警与处置体系，抓实风险准备金管理。合规层面，紧跟监管政策方向，优化内部合规制度，主动契合监管要求，同步强化行业自律，兼顾创新与合规，加固可持续发展根基。
　　四、总结
　　本文依托经济学理论撰写，分析互联网金融核心竞争力的构成内容及强化路径，明确技术、风控、服务为核心支撑，合规是发展根基。互联网金融行业需凭借数字技术优势，解决同质化与风险问题，打造差异化核心竞争力。未来，需持续推进技术创新与合规建设，兼顾创新与风险管控，拉动行业迈向高质量发展，给金融体系优化升级增添动力。
　　（作者单位：河南大学经济学院）